A股光伏板块本轮暴涨行情，再次使中国光伏行业成为华尔街温雅的焦点。
摩根士丹利以为，由于行业加速整合、家具价钱有望触底回升，中国光伏产业链将迎来新的发展机遇。该机构在周五公布的研报中，对中国光伏行业给出了积极的预测，以为现时是投资者建仓的良机。
大摩分析师Eva Hou、Estelle Wang和Albert Li在讲演中上调了对畴昔几年中国光伏板安设的预测：
咱们将2024年的太阳能安设预测从217GW上调4%，至225GW（2023年为217GW），这是由于散播式发电时势的强劲发挥。
咱们推断，散播式太阳能将占2024年中国总安设量的51.7%，反应了投资者对新策略影响的预期——包括允许散播式太阳能时势参与电力商场往返——对散播式太阳能时势禀报的影响。
咱们稍稍提高了2025年和2026年的安设预测，区分达到240GW（此前预测239GW）和276GW（此前预测274GW）。
大摩暗意，中国光伏行业协会关连“反内卷”敕令正在见效，光伏组件价钱进一步下跌的空间很小；工信部畴昔可能出台更严格的光伏能耗限制策略，这将进一步加速行业内的产能整合，淘汰效果低下的产能，从而提高扫数这个词行业的坐蓐效果和盈利智商。
CPIA敕令“反内卷”，价钱战熄火？
讲演提到，中国光伏行业协会（CPIA）最近敕令注重“内卷式”恶性竞争，为光伏招标商场建立健康的竞争环境，并建议设立价钱底线，这将为供应链价钱提供撑抓。
10月中旬，CPIA发文称，低于本钱投标中标涉嫌罪人，敕令制造企业照章合规地参与商场竞争，不要进行低于本钱的销售与投标。
该协会称，2023年下半年以来，中国商场光伏组件价钱抑遏下滑，现在价钱也曾腰斩。中标价低于本钱，已成为困扰光伏制造行业的不毛。而每瓦0.68元的组件本钱，也曾是现时行业优秀企业在保证家具性量前提下的最低本钱。
把柄大摩讲演，曩昔几周，主流光伏家具价钱基本保抓褂讪，但一直低于大大宗坐蓐商的现款本钱。
N型模块招标价钱在10月初达到了含税低于0.65元/瓦，但在上周有所回升。10月22日，中电联的2.5GW TOPcon模块的招标价钱略有回升，至0.675-0.772元/瓦的范围内，平均为0.694元/瓦。
值得凝视的是，近日时常有讯息传出，称光伏组件厂商上调组件出货价钱。10月30日，多家光伏头部企业就加价作出答复。
晶澳科技暗意，商场上分销渠谈价钱略有转念，晶科能源答复称，基于行业“反内卷”会议所达成的共鸣，各企业正共同奋勉促进产业链价钱冉冉总结合理区间，公司积极响应。隆基绿能则暗意，加价外传属实，公司光伏组件价钱高涨1～2分/瓦。
这一系列表态意味着，光伏组件反弹远景的能见度正在提高。大摩写谈：
咱们确信价钱进一步下跌的空间很小，CPIA的敕令似乎正在见效，为供应链价钱提供了撑抓。
行业加速整合，公用作事边界部门总结主导
在策略层面，工信部近日印发了《光伏产业设施体系设立指南（2024版）》，提倡到2026年，设施与产业科技改换的联动水平抓续普及，新制定国度设施和行业设施60项以上，收尾光伏产业基础通用设施和要点设施的全遮盖。
大摩以为，畴昔工信部可能出台更严格的光伏能耗限制策略，这将进一步加速行业内的产能整合，淘汰效果低下的产能，从而提高扫数这个词行业的坐蓐效果和盈利智商。
讲演中还提到，谋略从2025年驱动，公用作事边界部门将再行占据太阳能安设商场的主导地位。
大摩谋略，跟着策略的鼓动和商场需求的增长，光伏家具价钱将冉冉归附，为行业内的龙头企业尤其是国企带来新的增长能源。
由于IPP（主如果国有企业）决心平静中国减排框架下设定的安设筹算，公用作事边界时势开荒可能会保抓合理的增长。
谋略到2025年，超高压（UHV）廓清的投产将加速，以改善公用作事边界时势的电网连结。
微电网集聚（区域电网）的发展，联接电力供应、电网、电力奢侈/负荷和能源储存，将撑抓散播式太阳能部门的需求。