历史来看，红利低波基金具有很强的季节效应。
近19年的历史数据来看，仅一个浮浅的操作，6月份空仓，不错把捏有红利低波基金的年化18%升迁到22%（逆天），如果8月份不买，再提高近2个百分点。不要小看加起来近6个百分点，19年的时期，最终收益多了几倍。假如齐是19年前投资1000元的话，前者最终的收益为22161元，后者成了55357元。
从历史数据来看，后者的逾额收益是一条褂讪的向右上延迟的线，也便是稳稳的幸福。
（铁心：12月13日，红利低波全指是指加包含分成的指数，庸碌指数是当然除权，全指更接近投资指数的果真报告）。
分细项来看，6月和8月是灾月。
6月和8月不仅平均月份是下落的，何况下落的概率是最大的，沿路19次均分别有11次和10次下落。特地是6月份，不仅下落时下落幅度比拟大，何况高涨时月份的涨幅是最小的，也便是空仓的话，契机老本不大；8月份相对来说，如果空仓指数高涨的话，弃世就比拟大，它的平均涨跌达到了6.67%。
那么，这么的契机是否不错被期骗呢？
这主如若看背后的成分是否捏续，如果捏续的话，市集的反馈是否不异。
6月份的下落和一个轨制性的成分关系。咱们知谈，股票的年报公布最迟是4月30日，伴跟着年报公布的，就会有股息等的安排。这么的话，分成的时期省略率落在了6月至8月份。
从上图中不错看到，主要的分成月份是6月和7月，5月与8月位居其次。
分成后，保守投资者可能会有落袋为安的传统。同期，由于4月底1季报的公布，市集的格调可能会转为“成长”，这个时期有可能导致红利不被待见。
|多样季节效应
开首的时期，流传着“炒股四季歌”，是最原始的季节效应与事件运转的联接。
再自后，券商也对日期效应进行了很多谈判，如：
周度效应，周一强、周四弱
周过活历效应最为显赫的特征便是“周四弱，周一强”，A 股各主要指数在各类 市集环境下均能够显赫的看到周四日均涨跌幅度与高涨概率均低于周内其他日 期的气候。
月内的旬度效应，上旬市集平均贯通强于下旬
以月为周期的旬度效应体当今月度上旬市集的平均贯通强于下旬，通过对区间内 各 A 股主要指数一阶矩数据的统计发现，在各类市集环境下，不管从旬过活均 累计涨跌幅度依然累计高涨的概率来看上旬齐是显赫高于下旬的。
季度效应，季度末市集贯通更弱
季度效应与旬度效应存在着访佛的气候，A 股市集季度末的平均涨幅要小于季度 初。按照月份来分手，季度第一个月的月均涨幅显赫高于第三个月的涨幅。
年度效应，2 月市集贯通亮眼
在对年度效应进行探究时发现，一年中第一季度市集追随春季躁动效应贯通强于 其他三季，第一季度中又以 2 月市集贯通愈加凸起。
社融发布前市集的平均贯通稍强、两会效应，春季躁动尾声。
运作日期效应很容易“预先诸葛亮，过后猪不异”，原因最初在于市集的学习效应，一朝发现是法则，随即就会反法则；其次，日期效应有一个时期期限，到底是早一天晚一天，早一月晚一月，很难笃定的，时期就像阿谁绞索的套子；临了，齐是一个概率，有可能发生，有可能不发生，但捏有了，或没捏有便是100%。
总之，日期效应仅仅小谈，主要依然归来到基本面与估值的正途上头来。
